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NMLS Mortgage Loan Origination (SAFE MLO) Exam MLO Prüfungsfragen mit Lösungen (Q231-Q236):

231. Frage
Which of the following components of an ARM adjusts periodically?

A. Index and margin only
B. Margin, index and interest rate
C. Margin and interest rate only
D. Index and interest rate only

Antwort: D

Begründung:
In an Adjustable-Rate Mortgage (ARM), the index is a benchmark interest rate that can change periodically, and the interest rate on the loan adjusts based on changes to this index, plus a fixed margin. The margin itself remains fixed throughout the life of the loan.
"The interest rate on an ARM is composed of two parts: the index (which fluctuates) and the margin (which is fixed). The interest rate adjusts periodically based on changes in the index."
- SAFE MLO National Test Study Guide; CFPB's Consumer Handbook on ARMs
References:
CFPB, Consumer Handbook on Adjustable-Rate Mortgages
SAFE MLO National Test Study Guide

232. Frage
Which of the following loan types is covered by the Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA)?

A. Auto loan
B. Student loan
C. Residential real estate loan
D. Commercial real estate loan

Antwort: C

Begründung:
The Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA, Regulation X) applies specifically to loans secured by a
1-4 family residential property (owner-occupied or investment) made by lenders, brokers, or others involved in real estate settlement services. RESPA does not cover auto loans, student loans, or commercial real estate loans.
"RESPA covers loans secured with a mortgage placed on a one-to-four family residential property, including most purchase loans, assumptions, refinances, property improvement loans, and equity lines of credit."
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB): Real Estate Settlement Procedures Act (Regulation X) Thus, of the choices provided, only residential real estate loans are covered by RESPA.
References:
CFPB, "Real Estate Settlement Procedures Act (Regulation X)"
SAFE MLO National Test Study Guide
HUD, "RESPA FAQs"

233. Frage
No more than how many days before calling any consumer should a company access the National Do Not Call Registry and maintain records documenting this process?

A. 14 days
B. 31 days
C. 60 days
D. 45 days

Antwort: D

Begründung:
Under the Telemarketing Sales Rule, companies are required to access the National Do Not Call Registry at least once every 31 days and must maintain records documenting this process. Solicitors may not call any number on the registry that has been there for 31 days or more.
"You must update your call list every 31 days by accessing the National Do Not Call Registry."
- FTC, National Do Not Call Registry FAQs
References:
FTC, Do Not Call: FAQs

234. Frage
Which of the following scenarios describes a form of steering?

A. A loan officer presents a consumer with loan options from multiple creditors with various fees.
B. A loan officer presents a consumer a loan with the terms a consumer requested that has higher fees than a product the loan officer is able to offer.
C. A loan officer presents a consumer loan options from a particular lender for a higher level of compensation.
D. A loan officer presents a consumer with a loan that has the lowest total amount of fees.

Antwort: C

Begründung:
Steering occurs when a loan officer influences or directs a borrower towards a specific loan product or lender based on the compensation the loan officer will receive, rather than the borrower's best interests. In Option C, the loan officer is steering the borrower to a loan from a particular lender to earn higher compensation, which is prohibited under the Dodd-Frank Act and TILA's Loan Originator Compensation Rule.
Other options:
* Option A describes offering a loan with higher fees, but it does not indicate that compensation is the motive, so it is not a clear example of steering.
* Option B and Option D describe fair loan presentation practices.
References:
Dodd-Frank Act, Loan Originator Compensation Rule
Truth in Lending Act (TILA), 12 CFR Part 1026

235. Frage
When a mortgage loan originator notices multiple Social Security number discrepancies within the same loan file, it is considered a red flag of:

A. a forgetful borrower.
B. mortgage fraud.
C. fair lending.
D. pricing discrepancies.

Antwort: B

Begründung:
When multiple discrepancies in a borrower's Social Security number (SSN) are found within the same loan file, it raises concerns of mortgage fraud. The Social Security number is a critical identifier used to verify a borrower's identity, credit history, and employment. Inconsistent or altered SSNs may suggest attempts to hide the true identity of the borrower, which can be an indicator of fraudulent activity.
* Mortgage fraud involves deliberate misrepresentation of information on loan applications, documents, or other parts of the mortgage process. SSN discrepancies can point to identity theft or attempts to use multiple identities to obtain a loan fraudulently.
* This is a serious concern under the Fair Credit Reporting Act (FCRA) and can lead to legal action if discovered during underwriting or later in the loan process.
Mortgage loan originators (MLOs) must report such discrepancies as they may violate federal laws like RESPA and TILA and lead to further investigation.
References:
* Federal Trade Commission (FTC) guidelines on identity theft
* Mortgage Acts and Practices (MAP) Rule

236. Frage
......

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